从DCEP看未来资产数字化：独立于特定应用是DCEP的亮点

DCEP是全称Digital Currency Electronic Payment的缩写，即数字货币和电子支付。 是中国中央银行发行的法定货币。 这是中央银行的负债。 对 M0 键替换的有效补充

1.中央银行

央行的DCEP即将推出，这应该是区块链行业最激动人心的事情之一。

下面是DCEP的官方介绍：

DCEP是全称Digital Currency Electronic Payment的缩写，即数字货币和电子支付。 是中国中央银行发行的法定货币。 这是中央银行的负债。 一个有效的补充，重点是替代M0。

我们称DCEP为央行数字货币。 这里所说的“数字货币”，是国家层面真正理解的“数字货币”。 当一个国家提到数字货币时，并不是指某种货币或某种货币，而是特指DCEP。 与传统电子货币相比，央行的DCEP数字化先进。

2、货币数字化

笔者仔细研究了央行数字货币的相关内容，也在get中听取了穆长春的《科技与金融前沿：Libra与数字货币前景》。 但是当我回顾央行DCEP最大的亮点，或者向外界推荐DCEP的最大亮点时，我不禁要提到它的一个特点。 用我自己的话来说，我不依赖于特定的应用程序。

什么与特定应用程序无关？ 我们在使用支付宝的时候，我们的支付宝资金依赖于支付宝，也就是说对方必须有支付宝应用，而支付宝应用只能在支付宝系统中流转。 我们支付宝里的钱，只能直接和他钱里的钱兑换。 如果另一方匹配，则它们之间没有互操作性。 只能进行一次转账；

但是以后有了DCEP，就不需要再依赖特定的应用了。 也就是说，如果你想拿到资金，你不再需要支付宝和微信，你需要浦发银行、建设银行和工商银行。 你只需要有任何应用程序。 比如你只需要一个支付宝APP，你可以直接通过支付宝向微信支付支付宝，也可以向其他银行或第三方支付。

中央银行是这样描述的：

从运行机制上看，DCEP采用“两层交付”和“两层运行”机制，与目前人民币的交付方式和渠道基本相同。 中国人民银行是对商业银行的，商业银行是对普通消费者的。

有了DCEP，无论在什么地方，双方在进行交易时，只要手机安装支持中国DCEP钱包标准的APP，就可以按照当地货币与当地货币的兑换价格实现交易。实时显示人民币汇率，双方通过手机DCEP转账进行交易即可。

在我看来，这其实是一个重大的突破。 对于一些日常资金使用不多的人来说，央行的DCEP额度可能足以满足他们的日常周转。 他们在支付转账时只需要一个通用应用，而不是像以前一样在手机上同时安装10多个支付相关应用，效率会大大提高。

而且微信、支付宝这些独立的业务系统，由于竞争，在很多业务上都把你屏蔽了。 我挡着你，独自与敌人作战，给广大民众的生活带来了极大的不便。 它造成了一些社会问题，例如“数据孤岛”。 因此，DCEP的出现是一个大规模的现象。 当基础货币体系开通微信、支付宝等大型第三方系统后，当基础货币开始互联互通时，一些基于基础货币的金融衍生品业务也可能会互联互通。 甚至可能会有一些更具想象力的商业合作或商业生态。

因此，这是央行DCEP最大的亮点之一：不依赖于特定的应用或特定的商业运营商，可以实现跨部门、跨公司、跨系统的货币兑换。

3、资产数字化

DCEP实现了货币的数字化。 在DCEP对货币数字化的过程中，我们可以得到一些启示，为下一步的资产数字化指明方向。

我认为至少有两个启示：

一。 数字化最明显的优势之一就是可以实现跨部门、跨公司、跨系统的流转交互，独立于具体的应用和业务载体。

2.数字化具有广泛的内涵和实现途径。 不一定依赖于区块链架构，也可以由传统的强征信中心驱动。

我们分别来看这两点。

前面提到，央行发行的数字货币，可以实现跨部门、跨公司、跨系统的货币兑换，不依赖于特定的应用和特定的业务载体，即数字货币。 那么，我们发散性地思考，资产数字化是否具有类似的特点，不再依赖于特定的应用，不再局限于传统的业务载体，还是能够实现跨部门、跨公司、跨系统的资产交换？ ？

比如，在某家医院注册的住院证和医保结算证，是否可以在不同的医院结算？ 比如在一个城市的住房公积金，能不能异地提取？ 比如某地的房产证是否可以直接转移到另一地等等，连金融产品都一样。 传统的商品交易需要经历一个漫长的过程。 未来两方是否有可能线下见面？ 达成协议后，他们可以通过扫描、碰碰、碰碰甚至直接在线的方式直接转移资产，从而摆脱特定应用、中间商、中介的束缚？ 许多传统的信托产品和非标产品在交易时需要经历一个漫长的过程。 他们需要许多中介机构的协助才能完成转移。 未来资产数字化后，这些转移流程会不会更简单？

记得肖峰先生和常嘉先生表达过类似的观点：资产流通有资产股权、资产证券化和资产区块链三种状态，相当于资产的三种状态：固态、液态和气态。 资产区块链是指随着区块链技术的进步和应用，资产登记、交易、结算等环节在区块链上完成的阶段。 在链下，合规机构根据链的要求进行交付。 交易是分散的和非平台的。 资产像空气一样渗透，资产交换极其方便。这个阶段我们把它比作气相

我觉得从央行的DCEP就可以看出，传统的人民币纸币是有形的，是实心的； 现在我们的电子货币是流动的，流动性很强的，但是还是受制于不同的水坝，水库（不同的企业系统，不同的应用）等等，这就是移动前沿。 不同大坝水库之间的水不能循环。 支付宝的水不能流到央行，也不能流到微信。 但是对于中央银行和区块链数字货币，你可以使用相同的底层协议。 它不能绑定到特定的软件应用程序。 一楼是相互连接的。 它们可以像空气一样循环。 我想从这个角度理解资产气化，理解区块链的意义。

另一方面利用比特币转移资产，我们普遍认为数字化离不开区块链。 我们认为区块链是资产数字化、货币数字化的必要条件。 我们说区块链是数字化最重要的基础设施。 没有区块链就无法实现数字化。 现在看来，并非如此。

中国人民银行的 DCEP 没有使用区块链技术。 用中国人民银行的话来说，“我们不预设技术架构”。 没有区块链架构，货币也被数字化了，也可以获得货币数字化的优势。 因此，我们是否可以认为数字化并不一定需要区块链本身，区块链只是其中一种选择。

可以进一步理解，数字需要信用支持，可以从两个方面入手：一是传统的强信用中心，二是区块链带来的“不信任”。 针对具体场景利用比特币转移资产，当传统强征信中心能够解决问题的时候，数字化就会以强征信中心推广的形式出现； 当原有场景没有强大的信用中心，或者以“不信任”的形式更高效、更经济地解决问题时，数字化将以区块链“不信任”的架构形式存在。

4。结论

“不依赖特定应用，不依赖特定运营商”只是央行数字货币DCEP的众多优势之一，但这一优势足以产生巨大的影响。 此外，还有匿名性强、离线支付、无限法赔等特点，每一项都值得研究，每一项都会带来巨大的变化。

未来，资产数字化的市场同样广阔，对我们日常生活的影响可能更加深远，非常值得期待。